2022年中国康复医疗行业研究报告

文章来源：大健康网整理亿欧智库

一、中国康复医疗行业的发展背景

研究范畴界定

◆ 康复医疗： 医疗服务的重要组成部分，以疾病、损伤导致的躯体功能与结构障碍、个体活动以及参与能力受限的患者为服务对象，以提高伤、病、残人士的生存质量和重返社会为专业特征。

◆ 康复医疗研究范畴：以康复医学理论为基础，以医学康复治疗为手段，搭建的康复医疗服务体系。

来源：根据中国政府网和《临床医学概要》《预防医学》《康复医学》的信息整理绘制

在居民日益增长的医疗需求下，我国医保基金或将面临缺口

◆ 我国人口老龄化问题不断深化，劳动力占比下降；同时，老年人的患病率提升，居民的医疗需求和花费不断增加，社会保障体系负荷再次升级。

◆ 我国医保基金的支出逐年提升，支出增速在2017年之后再次高于收入增速。其中，2020年受疫情和部分地区医保实施减免政策的影响，收支增速下降。尽管2021年底我国医保基金累计结存达36121.54亿元，但据社科院战略研究院戈艳霞在2021年的测算显示，在现有的社保制度下，到2026年，医保基金的当年结存将首次出现缺口。预计到2034年，累计结存将首次出现缺口。

◆ 对此，国家将应对老龄化升级至国家战略水平，需要进一步促进全民健康，注重预防、治疗、康复三者的结合，减少医保基金的支出。

2015-2020年我国医保基金的收入和支出增速

1999-2035年我国医保基金的收入和支出

来源：国家统计局及医疗保障局信息整理绘制。

发展康复医疗能改善患者预后、提高医疗机构效率、减轻社会保障负担

◆ 康复医疗的及时干预，对于患者、机构、社会都具有积极意义。其中，对患者来说，能够改善患者的愈后，减轻家庭及个人的经济负担；对于医疗机构来说，能够提升医疗质量，缩短住院周期，提高运营效率；对于政府来说，能够减轻社会保障体系的负担。

康复医疗的价值体现

改善患者愈后：减少患者疼痛、加快恢复速度、避免残疾或减轻残疾程度，从而改善患者生活质量、提高患者重返社会的可能性、减轻了患者的心理负担。

根据国家康复医学专业医疗服务与质量安全报告显示，2019年平均的日常生活活动（ADL）为73.75%。

减轻家庭经济负担：缩短住院周期、减少药品使用，降低疾病复发率，从而实现费用降低。据2017发表的一项研究显示，心脏康复可缩短住院时间，减少住院费用。

康复组与对照组的住院时间和费用比较

来源：公开信息及《先天性心脏病患儿术后早期综合干预康 复模式效果评价》数据整理绘制。

提高医院运营效率：通过康复医疗，提高医疗治疗水平，缩短住院周期提高床位周转率。为后期DRG/DIP的实施做好成本管控。

减轻社会保障体系负担：患者重返社会，能够再次提供劳动，减少残疾补助、失业保障的支出；同时，通过改善患者预后，能减少医保基金的使用。

我国医疗机构床位使用率高

来源：根据中国卫生统计年鉴信息整理绘制。

政策再次发布规划和指导康复医疗发展，但仍以鼓励为主

来源：根据国家政府网站、国家卫健委网站信息整理绘制。

试点省市发布实施方案，以公立为主，逐步补充亚急性期、慢性期康复机构和人才资源，但仍需更详细的政策支持

◆ 政策引导康复医院资源补充。试点地区积极发布较为具体的实施方案，补充公立康复机构资源，推动康复科建设与二级医院转型，以逐步补充亚急性期康复机构，以及稳定期康复资源，完善三级康复医疗体系的基础建设。

◆ 鼓励院校开设康复专业，要求卫健委建立康复人才培养和转岗等机制以补充人才。然而，面对2022年和2025年的目标值，单凭毕业生和转岗 人员数量较为有限，仍需更多政策促进人才补充。

部分试点地区的政策推动公立医疗资源补充

来源：根据地方政府网站及公开信息整理绘制。

我国康复医疗人才资源的补充方式

来源：根据地方政府网站、《中国卫生健康统计年鉴》、公开信息整理绘制。

医保部门不断完善对康复的基本保障功能，报销项目、病种、时长较为局限

◆ 支付问题极大限制了我国康复医疗行业的发展。对此，伴随改革实施，康复医疗的支付难题得到缓解。康复医疗的医保内项目有所增加，2016年的医保内康复医疗项目相对于2010版，新增了20个；同时，部分地区调增康复类医疗服务价格，以更好地体现医务人员的技术劳务价值。

◆ 然而，国家医保基金仍以保基本为主，康复医疗相关的报销项目、病种、时长都比较局限，难以全面覆盖康复需求。

2010和2016年纳入康复医疗项目清单

来源：根据公开信息整理绘制。

北京市康复医疗患者的报销时长

2021年部分省市康复医疗服务价格调整情况

来源：根据公开信息整理绘制。

“康复医疗是经济发展的产物”，随着经济提升，居民对诊疗的需求升级

◆ 康复医疗与经济发展水平呈极强相关性。过往，居民的消费意识仅仅停留在治愈疾病，对于生活质量的追求受限。随着经济的发展，以及人民的健康素养提升，居民对于健康的花费比例逐步增加，对于健康的需求升级，追求生理-心理-社会的全面健康。

◆ 因此，在我国经济水平相对较为发达的省市，人群的意识会更快提升，康复医疗的发展会更为迅速。

二、中国康复医疗行业的发展现状

需求端现状：康复医疗目标人群多元化，诊疗需求向消费类拓展

◆ 康复人群扩展：医疗康复的目标人群最早针对于残疾人群，而后疾病损伤患者、老年人、慢病患者等也逐步成为国家重点关注的人群。现今，随着健康素养提升，康复医疗的需求人群扩展至运动、产后女性等群体。通过对人群的康复需求程度以及自费意愿的强弱进行分析，发现人群的需求从传统的康复领域向消费级康复延伸。

康复医疗的目标人群及需求

备注：其他人群可包括各类具备康复适应症的人群，如：肥胖人群。来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

康复医疗目标人群的需求特征

备注：圆圈的大小代表目标人群的规模大小。来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

需求端现状：由于患者康复治疗意识弱、支付能力有限等因素，康复医疗的渗透率仍处于低位

◆ 2020年12月柳叶刀发布的全球疾病负担报告显示，中国是康复需求最大的国家，共计4.6亿人次，高于印度、美国等国家。近年来，尽管康复的理念向患者端渗透，但患者由于康复宣教弱、支付能力有限、资源分布不均等因素，康复医疗的渗透率仍处于低位。

◆ 2012-2020年，我国康复的门急诊诊疗人数呈现缓慢上升，到2019年达4837.2万人次。尤其在2020年，受疫情影响，康复医疗大部分属于择期性治疗，诊疗人次明显下降。同时，2018年康复科的出院患者占比仅为1% 。

来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》信息整理绘制。

我国的三级康复医疗体系建设与国外发展差距较大，尚处于资源补充和基础建设阶段

◆ 患者在原发疾病得到治疗后，仍需要长时间的康复，主要可分为急性期、亚急性期和稳定期康复。因此，各地方政府，以公立医院为主体，完善建立三级康复体系，从而加强康复早期转介和分级诊疗，提高资源使用效率和康复就诊率。

◆ 美国、欧洲等发达国家的早期介入和三级康复体系已形成有序联通，以综合心脏康复转介率为例，可达 48.0% ~ 69.5%。相比之下，我国各级医院康复资源尚未完善配置，且医联体建设仍在完善阶段。因此，我国大部分省市的三级康复体系仍处在观望和规划阶段，尚未发挥作用。

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》信息整理绘制。

公立等级医院主要承担（亚）急性期康复需求，但资源不足，且集中在骨科和神经康复，难以负荷多元化的康复需求

◆ 等级医院需要承担急性期、亚急性期的康复服务。然而，由于各地区和医院对康复科的重视程度不一，康复资源的缺口较大。2018年随着康复热潮的退散，综合医院康复病房的配置率下降至28.46%；而我国公立专科康复医院的数量到2020年也仅有166家。

◆ 与此同时，公立医院虽然整体实力强，但重点收治神经康复和骨关节康复的患者，对于其他心脏康复、肿瘤康复的患者收治比例较少。然而， 根据柳叶刀发布的2019年全球疾病负担数据显示，全球对康复服务的需求中除了骨关节肌肉外，感觉系统障碍、精神障碍等康复需求也较大。

2016-2018年中国综合医院的康复病房配置情况

2018年我国康复科收治患者病种

2019年全球康复服务需求占比

根据《国家康复医学专业医疗服务与质量安全报告(2019年)》、《中国卫生健康统计年鉴》、《柳叶刀》绘制。

患者对稳定期康复的需求较为集中，需要社区资源的支持，但基层医疗机构的服务能力低下

◆ 相对于等级医院内康复，基层/社区康复是一种费用低、受益人群广的模式。国家卫生健康委员会姚建红曾在文中提及，国外医院的康复人均费用100美元仅覆盖20%康复对象，而社区康复人均费用仅9美元却覆盖80%康复对象。

◆ 近年来，我国的基层医疗机构数量逐年增加，但其基本公共卫生服务和基本医疗服务能力尚且低下，康复医疗能力则更处在发展早期。我国的康复体系建设依然以综合医院康复科为主要建设内容，基层的康复资源极为有限。根据中国残疾人联合会数据显示,2020年我国开展社区康复的县市区仅有2726个。

2015-2020年我国基层医疗机构数量

我国基层医疗机构的发展痛点

来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》公开信息、企业访谈信息整理。

康复医疗行业的公立资源短缺、技术与资金壁垒较低，且开放医保定点申请，利好社会办医

◆ 康复医疗行业在我国的发展历程尚短，公立康复医疗资源也仍在补充阶段。然而，由于康复医疗本身对于其他科室治疗的依赖性较弱，开放医保定点申请，技术不复杂，资产投入相对于其他专科少等因素，有力于社会资本介入创办医疗机构。

中国康复医学科死亡率与HQMS纳入全部病例的死亡率比较

来源：根据《2013-2018年国家三级医院康复医学科住院患者医疗服务与质量安全报告》 信息整理绘制。

2020年中国康复专科医院的平均资产（万）

来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》信息整理绘制。

公立医疗资源主要满足基本康复需求，市场助力满足人群逐步升级的需求

◆ 我国现有的三级康复医疗体系不完善，公立医疗资源短缺，仅能满足基本的康复医疗需求，给社会资本介入预留较大空间。社会资本通过自建、投资、并购等方式成立康复机构，其服务面向更广泛人群，覆盖急性期、亚急性期、慢性期的康复需求，提供更高端、更便捷的服务。

备注：箭头粗细代表满足不同层级需求的强弱，以及布局的集中度。来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

康复医疗产业图谱

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

三、中国康复医疗行业细分市场解析

中国康复医疗行业细分市场概述

◆ 本章节从市场需求、市场竞争、行业门槛、投资回报、政策支持等方面对各细分市场进行分析。其中，布局疾病康复的企业类别较为一致，而布局产后康复、运动康复、儿童康复的机构则各有特色，需独立分析。

中国康复医疗行业细分市场比较

备注：细分市场在各维度的分数越高，该市场更具备优势。来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

四、细分市场分析-疾病康复

疾病康复需求：人群的康复需求集中在稳定期，但该类人群对医保的依赖性较大，康复意愿较弱

◆ 需求人群：疾病类康复的目标人群主要包括老年人、慢病患者、残疾人和疾病损伤人群。其中，老年人和慢病人群的数量规模最大。而这四类人群并不是绝对分割，是随着年龄、疾病状态的演变，群体的需求相互转化，相互重叠。

◆ 患者需求特征：由于医生和患者普遍“重治疗而轻康复”，所以在急性期便流失了一部分患者。随着时间的延长，到慢性期，超过医保报销实现，患者的康复意愿显著下降。因此，尽管四类人群的康复需求集中在稳定期，但这类人群的长期康复就诊率普遍较低。

各类康复人群的潜在数量规模

来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》、中国残联网站、公开信息整理绘制。

我国康复患者的需求特征

来源：企业访谈和公开信息整理绘制。

供给方：民营康复医疗机构补充覆盖多类人群的需求，但在资源配置上更集中于疾病损伤与老年人群的亚急性期康复

◆ 政策鼓励社会化办医，补充公立医疗资源。2012年至今我国的民营康复专科医疗机构数量快速增加，成为康复医疗资源的主要增长力量。截止2020年，我国民营专科康复机构数量达573家。

◆ 民营康复医院普遍开设多个诊疗项目，以覆盖多类细分人群的康复需求，但当前多数机构在资源配置集中在疾病损伤人群与老年人群。

2012-2020年我国非公康复专科医院数量

来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》信息整理绘制。

我国民营康复医院的布局情况

备注：星星越多布局越集中；方框颜色越深资源越集中。来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

供给方：政策大力鼓励老年康复发展，但市场发展缓慢，需要更具体的指导方案

◆ 老年人对于医保基金的消耗较大，鼓励政策频频发布，以推动老年康复的发展，但实际发展速度较慢。

◆ 根据“9073”的养老格局，老年人分布在居家、社区、养老机构三大场景。因此，除了康复医疗机构之外，养老机构、家庭、社区也需要配置康复资源。其中，康复医疗机构的目标用户为急性期康复患者，提供复杂的、紧急的服务；养老机构主要承载失能、半失能老年人的稳定期康复服务。然而，老年人的康复意识弱，对医保依赖性强，需求萎靡，三大场景的资源匮乏。

我国的老年康复机构的发展情况

竞争力分析：大部分民营机构自身发展不足，公立机构仍然是患者的首选，促使民营机构转向差异化市场

◆ 民营机构自身发展不足。行业仍处于早发展阶段，民营康复机构数量远不及公立医院。市场上仅有少数民营机构形成连锁，并建立了品牌优势；而大部分民营康复机构的整体发展尚不成熟，在机构整体实力、人才配置等方面有较大发展空间，患者的对机构的信任感普遍较弱。

◆ 面对公立康复机构的主导地位，民营机构的布局思路开始转变。在病种选择上，从神经康复、骨科康复等与公立机构相同的病种，逐步专注其他专科化病种，寻找差异化市场。同时，机构的布局方式多样化，伴随着公立医院改制，部分头部机构采用收购、共建合作的方式拓展机构。

2019年深圳市康复医疗资源配置现状

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

行业壁垒：医保是患者的首要入口，而专业人才资源是建立口碑的关键

◆ 疾病康复，尤其是骨科和神经领域，患者对医保依赖性高。发病/术后3个月内的骨科，6个月内的神经患者进行康复治疗可纳入报销，比例可高达70%。因此，患者更青睐医保定点机构。

◆ 医保定点成为了获取患者的首要入口，而后可通过医保，带动患者的自费项目。然而，我国的医保定点民营医院数量有限。

2018年民营医保定点机构数量

来源：根据国家医保局网站信息整理绘制。

◆ 口碑的建立需求要优质人才及技术的支撑。尽管2012年至今康复医师的数量总体呈现增长，但2020年人员配比为3.4人/10万人，与政策制定的2022年目标值6人/10万人口相距甚远。

◆ 多数民营康复机构不具备人才培训资质与能量，且职称晋升困难，因此，民营机构人才短缺且流失严重。部分机构甚至没有康复专业医生，或者年龄断层。同时，零经验康复毕业生及无证上岗的现象屡见不鲜，从而导致机构在医生和患者处的口碑下降。

2012-2020年中国康复科执业（助理）医生数量

来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》信息整理绘制。

机构经营：多数机构患者缺乏稳定客源，生存难以为继；少数机构通过收购成熟医院，快速积累口碑

◆ 尽管康复医疗是适合于社会办医的领域，但相比于口腔、眼科等领域，民营康复机构的连锁化、集团化经营不足预期。民营康复机构之间的差异较大。大部分机构难以与医院形成稳定合作，资源处于闲置状态，盈利难。2016-2019年以民办为主的康复专科机构净利润率逐年下降，仅在2020年稍有上升。

◆ 少数能够盈利企业多通过收购已经成熟的康复医疗机构，并致力于专科化赛道，从医疗质量、人才战略、运营模式、流程管理、人文服务、后勤支持、品牌整合等方面对收购医院进行提升，从而快速建立口碑，获得稳定患者。

来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》信息整理绘制。

来源：根据《中国卫生健康统计年鉴》企业访谈和公开信息整理绘制。

五、细分市场分析-产后康复

产后康复需求：适应人群扩展，且需求多样化，但由于女性在产后闲暇时间少，机构康复人群占比低

◆ 女性在产后面临着多方面的困扰，为解决此类痛点，产后康复行业顺势而生。随着产后康复的发展，其目标人群也在逐步扩展。其中，约有1/3产妇在产后出现不同程度的盆底功能障碍，其中尿失禁最为常见。因此，盆底肌康复作为基础项目，刚需性较强。

◆ 在需求服务上，随着人群对美的关注提升，产后康复已经从较为刚需的盆底肌、骨盆、腹直肌修复，延伸到对身材管理、美容护理等升级的需求。由此，行业也迎来了新的市场需求。

◆ 然而，由于产后女性多难以脱身，外出康复治疗时间少，实际产后康复机构的渗透率仅有20.6%。

来源：根据《财富时代》信息整理绘制。

供给方：产后康复行业门槛较低，多类企业布局，并不断寻求多服务融合

◆ 产后康复的行业壁垒较低，近年来，随着人群产后康复意识的提升，多类企业布局这一赛道。除原有的公立医院盆底中心和民营妇产医院之外，新兴起的专业产康中心，及医美机构、月子中心、美容院、推拿按摩院等也涉足这一领域。

◆ 随着需求的多元化，医疗类机构从单纯提供产后盆底功能障碍性疾病(PFD)康复项目，扩展到形体修复，心理康复，甚至美容、按摩、母婴用品店等非康复医疗服务；而月子中心、美容院类等不具备医疗资质的机构也进行多业态融合，涉及医疗项目。

产后康复市场的参与方变化

产后康复服务的供给方及服务

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

竞争力分析：盆底肌修复项目中，医院最具优势；而全链条服务中，医疗级产康中心对生活类中心的威胁更为直接

◆ 根据产后康复项目介入的时机不同，42天内和42天后的产后康复机构之间错位竞争。服务项目上，以盆底肌项目最为集中，如果产妇需要单项服务，医院是最大竞争者，38.7%的产妇会选择在医院康复。如果需要全链条服务，则更适合产康中心。其中，医疗级产后康复中心、生活类产后康复之间的竞争更为明显，而医院、月子中心等则与康复中心之间可以相互合作。

各类机构的服务能力

备注：颜色深浅代表各项服务能力的强弱。来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

机构经营：投入成本低，盈亏平衡周期较短，其中，医疗级的潜力更大

◆ 对比产康中心经营情况，虽然两类机构的服务费用较运动康复低廉，盆底修复价格约为200元/次。但产后康复中心的整体投入成本相对其他细分市场少，机构的回报性仍然较好。据多位从业者表述，一、二线城市机构的盈亏平衡周期可在6个月至1年。

◆ 尽管医疗级产康中心在各类成本上都不具备优势，但是由于机构良莠不齐，行业对与非医疗类机构的信任感有所降低，医疗级产康中心具备的专业资质优势，将会给顾客带来更系统性的治疗，项目的丰富性得到提升，其发展潜力更强。

产后康复中心的运营情况

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

六、细分市场分析-运动康复

运动康复需求：适合所有需要运动治疗的人群，但多数人群认知存在偏差

◆ 运动康复潜在需求较大：随着运动的普及，我国7岁以上参加体育锻炼人数占比超37.2%，运动损伤人群逐年增加。中华医学会运动医疗分会主任委员陈世益教授表示我国有超过35%的国民参与运动，其中，10%的人可能会发生运动损伤。而今，运动康复的范畴从运动员、运动人群， 拓展至所有运动康复训练需求的人群。

◆ 运动康复渗透率低：人群对与运动康复的态度较好，41.2%的人群认为非常需要，但是在认知上存在偏差，导致实际进行运动康复的人较少。

运动康复人群

来源：根据国家体育总局《2020年全民健身活动状况调查公报》信息整理绘制。

2020年居民对运动康复治疗的态度与认知

来源：根据《体医融合”背景下太原市居民对运动康复的认知及影响因素分析》 信息整理绘制。

供给方：运动康复机构数量逐年增加，已有小型连锁机构出现，其中，诊所类连锁机构更加获得资本青睐

◆ 运动康复机构主要包括康复医院、运动康复门诊/诊所、工作室及健身房等类别。伴随着政策的推动与运动方式的多样化，市场对于运动康复的热情高涨。自2014年国家发布《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》开始，运动康复门店数量上升，到2020年已达370家。

◆ 当前，部分运动康复机构已经形成连锁，但多为小型连锁机构，尚未有大规模连锁出现。资本也推动行业发展，汇总近期的融资信息，其中，资本对诊所类连锁机构更为亲睐。

我国运动康复机构数量

备注：主要为运动康复诊所和运动康复工作室。来源：根据运动康复产业联盟数据整理绘制。

部分连锁运动康复机构

备注：机构按连锁数量从多到少排序，*有2家在建。备注：数据截至2022年4月1日。根据天眼查信息、绘制。

竞争力分析：医院和运动康复机构应承担不同阶段的康复服务，但由于患者的认知偏差，导致二者形成直接竞争

◆ 运动康复康复服务与院内康复存在较大程度的人群交叉，患者在损伤后，会首先倾向于选择到医院治疗，并留在医院内的康复科进行康复治疗， 而运动康复机构则为次要选择。

◆ 然而，运动康复应与医院内康复分工合作，承担不同阶段、不同人群的康复服务。医院康复主要恢复基础的活动功能，而运动康复是以从基础康复到恢复原有的运动功能状态为目的，且以高端康复需求人群为目标。由于群众对与运动康复的认知不全面，导致了运动康复机构和医院康复之间的竞争。

运动康复与医院内康复的关系梳理

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

运动康复与医院内康复的对比

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

竞争力分析：运动康复诊所虽数量少，但基于创始人的背景，竞争力较强

◆ 运动康复机构中，非诊所类工作室数量较多，而诊所类机构数量占比仅10%左右，在数量上处于劣势。然而，对比创始人背景、机构性质等、承接项目等方面，诊所类机构的天花板更高，优势更为明显。

◆ 创始人是核心优势。运动康复诊所的创始人多为具备多年经验的康复医生。其中，创始人背景为医生的机构大多自带一定的顾客资源与口碑， 也是门店的技术担当，能提供更为系统性、专业性的治疗，凭借背景资源引进专业的医生资源和患者，从而提高了竞争力。

运动康复机构对比

备注：其他机构包括除工作室外的非医疗资质的机构，如私教中心等。来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

机构经营：半数以上机构能够盈利，其中，运动康复诊所的运营成本较重， 但收入的可拓展空间更大

◆ 运动康复机构的投资回报率尚可。据亿欧通过多位企业专家访谈了解，在一线城市，50%以上的机构能够实现盈利，仅不足20%的机构面临亏损。对比运动康复诊所和工作室的经营情况，在人力成本、设备成本、房屋成本等方面，诊所由于合规性要求，其成本平均为工作室的2倍。

◆ 在收入方面，稳定的获客渠道是影响是机构能否持续的主要因素。机构通过异业合作、医生转诊、线上广告、新媒体营销等多重渠道并行。其中，运动员与健身背景的工作室的主要客户来源于健身房；而诊所则可通过医生多点执业，采取医带患的形式，具有较高的依从性。

运动康复机构经营

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

七、细分市场分析-儿童康复

儿童康复需求：父母的康复需求广泛，但治疗率仍待提升

◆ 康复人群：我国儿童康复由脑瘫开始扩展，现主要涵盖患有脑性瘫痪、癫痫、脑炎后综合征、脑外伤后综合征等神经系统损伤疾病，以及智力低下、精神发育迟滞等精神发育障碍疾病，导致智力、听力、精神、肢体、言语等功能障碍的特殊儿童。

◆ 康复需求广泛：患儿面临多方面的发育障碍，需要康复治疗、教育等多方面的干预。与此同时，父母在特殊儿童的测评、教育、康复训练以及安置等方面也起着不可或缺的作用，需要多方面的支持。

◆ 康复就诊率低：父母作为患儿的主要照护者，主导了儿童的康复治疗。据调查，父母对于康复的态度较好，但由于疾病检出率、父母受教育水平、经济条件等因素，儿童康复也呈现出较低的康复就诊率，平均的康复就诊率不足30%。

来源：根据全国残疾人基本服务状况和《中国康 复理论与实践》整理绘制

供给方：医院与康复训练机构相协同，重点关注脑瘫、自闭症等疾病

◆ 我国儿童康复的主要途径包括医院康复、机构康复，以及社区/家庭康复。相比之下，医院的数量相对较少，儿童康复资源稀缺；而非医院性质的康复训练机构的市场占比较大，是儿童康复的主要场景之一。同时，康复手段从最初仅开展以脑瘫为主的儿童神经康复与研究，不断延伸出“康教结合”模式，并关注到父母的需求。

◆ 机构的病种选择：在病种选择上，市场对于脑瘫和孤独症的患儿较为关注。

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。来源：根据《医学信息》整理绘制。

供给方：康复机构聚向自闭症领域，以民营为主的自闭症康复机构数量在近年来快速增加

◆ 自闭症的发病率已接近1%，全国的自闭症患儿数量已接近300万，且呈现逐年上升的趋势。由于其发病率增速较快且危害较大，而药物并不能对症状有明显改善，所以自闭症患儿长期的康复训练得到市场关注。近年来，自闭症康复训练机构数量逐年攀升，部分从事言语、听力等康复机构也逐步向自闭症专科集中，截至2020年在残联官网收录的机构已经达到2681家。

◆ 民营康复机构占比较大，且多以康复训练机构等形式布局，成为了儿童自闭症康复的主要力量。其中，民营的训练机构良莠不齐，小型的非正规军占比近40%。

2010-2020年我国自闭症康复机构数量

来源：根据中国残疾人联合会官网整理绘制。

我国民营与公立自闭症康复机构的比例

来源：根据天眼查数据整理绘制。

行业竞争：部分康复训练机构已形成品牌优势，其中，康复治疗的专业性是核心竞争力

◆ 儿童康复行业市场整体较为分散。其中，儿童康复训练机构发展较为快速，已有部分机构形成口碑优势，如：以琳、大米小米、恩启、东方启音等机构，成为了家长们的首要考虑对象。

◆ 参考家长们在选自闭症机构时考虑的因素，康复方法的适配性、系统性、成功案例数量等是首要因素，其次是学生的规模、家长能否陪同，而连锁机构数量、位置、环境、价格等因素也会协同考虑。

部分家长优先考虑的康复训练机构

备注：数据截至2022年4月1日。来源：根据天眼查数据、企业访谈和公开信息整理绘制。

机构经营：康复训练机构之间价格竞争较为激烈，发展需突破多重困境

◆ 儿童康复机构收入相对较低：儿童康复机构多以单店经营为主，连锁化机构占比仅为18%。平均到店患儿数量30-50人/日·店。由于，机构的同质化水平较高，导致机构通过价格竞争获得优势。康复训练服务多以套餐形式销售，一、二线城市机构的平均价格300元/课时，相较于运动康复行业低廉。

◆ 机构经营成本较重：儿童康复同属于人才密集型的行业，康复师与学生的配比低。且行业内滥竽充数的机构较多，需要通过加强专业人才的培养，才能在机构中脱颖而出，因此人员成本较重。同时，机构的营销和房屋租金也都是重要支出项。

来源：根据《2020年儿童发展障碍康复行业报告书》，企业访谈、公开信息整理绘制。

八、科技赋能康复医疗行业创新

新型技术与康复结合，以提升康复机构的“医教研”能力，但现阶段多数方案处在探索初期

◆ 康复机构在提升“医教研”能力时面临多重痛点，可以概述为：行业缺乏标准、医疗管理粗犷、医疗服务低效、教学培训不足、研究缺乏数据。

◆ 随着大数据、云计算、AI、物联网等技术的成熟和应用，部分企业将新型技术与康复场景结合，提供创新解决方案，以缓解康复科面临的痛点。行业对康复医疗信息化、远程康复、数字疗法、康复机器人、脑机接口领域的关注集中，但多处于初期探索阶段与行业需求展望仍有差距。

来源：根据访谈和公开信息整理绘制。

康复医疗信息化：通用型系统难以支持康复医疗多角色联动与治疗评定的需求，而专科化系统的开发已较完备，正处于推广期

◆ 临床业务与康复医疗的模式不同，康复科在日常业务开展的过程中会遇到很多难题，需要精细化的管理工具。尤其是在治疗与评定环节，流程复杂，涉及人员众多，通用的信息化产品难以满足康复医疗的业务需求。

◆ 随着政策对康复医疗的推动和电子病历评级的要求，市场已关注到这一机会。部分综合信息化、康复器械、康复专科信息等厂商，适配康复科需求，研发了专科系统。然而，由于大部分医院对于康复科的重视不足，对于康复医疗信息化的认知较弱，使得康复信息化的应用率低。

康复医疗信息化赋能机构精细化管理

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

2020年我国综合医院康复信息化的使用率

来源：根据《2021年全国健康信息化调查报告》、企业访谈和公开信息整理绘制。

远程康复：行业尚在萌芽期，其中，第三方互联网平台领先布局居家康复场景，而院间平台需待医联体和信息化的建设

◆ 我国的康复医疗资源短缺且分布不均，大量康复人群需在社区/居家进行康复，但该场景的资源配置更为初级，患者面临居家康复难。由此，远程康复能够链接优质医疗资源，得到了政策和市场的推崇。

◆ 远程康复模式的探索主要分为两类。一类是直接面向患者的第三方互联网平台；另一类则，由政府或公立医院主导的，面向社区康复中心的康复协同平台，从而为居家康复患者提供支撑。然而，尽管远程康复有其优势，但由于基础的硬件和配套的支持尚不完善，院间远程康复的企业布局和发展更为滞后；第三方互联网平台则积极发挥其优势，填补这一空白。然而，两类发展都处于萌芽期。

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

数字疗法：产品获得Ⅱ类证只是流程问题，而商业化才是现阶段行业发展 的瓶颈

◆ 随着数字疗法近年来在我国的探索加深，部分企业展开对“数字疗法+康复”的研究。数字疗法在康复领域的探索集中在运动康复，及神经精神类，尤其是儿童康复领域。主要参与企业多为康复机构和技术型企业背景。当前，我国数字疗法的发展处于导入期，我国已有部分数字疗法产品获得Ⅱ类器械许可。但目前获得Ⅱ类正只是流程问题，未来下半年，预计将有一批企业将获得审批。

◆ 数字疗法产品商业化进程漫长，院内市场中医保是最核心的支付方，但由于医生教育在初期，且收费条目尚未获批，短期内尚无法进入公立医院和医保收费目录。通过互联网医疗及其他方式链接院外市场，并结合商保与自费是现阶段的最优解。

部分数字疗法+康复的企业

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

部分数字疗法企业的路径探索

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

康复医疗机器人：行业发展进入扩张期，企业正集中进行院端商业化探索

◆ 康复机器人可以提供有效的辅助训练、减少人员陪护、缓解康复医疗资源的供需矛盾，具有广阔市场刚需性。2016年前后行业得到快速发展， 现已进入扩张期。与此同时，部分企业的机器人已经获得了医疗器械许可证，面向院端开启了多种形式的商业化探索，并储备规模化生产能力。

◆ 康复机器人的发展存在一些限制因素。康复机器人产品大部分设计与需求并不适配，行业面临着适用性低、效率低等痛点，医院的获得感尚不强。企业在入院环节仍然有一定难度。此外，部分企业也在探索C端社区/居家场景的轻量级产品和商业化机会。

我国康复医疗机器人行业发展

来源：天眼查信息、企业访谈、公开信息整理绘制。

我国康复医疗机器人的发展痛点

来源：天眼查信息、企业访谈、公开信息整理绘制。

脑机接口：BCI+康复可突破传统治疗方法的限制，但行业壁垒高，产品仍处于实验阶段，企业尚没有造血能力

◆ 脑机接口(brain-computerinterface，BCI)作为新兴技术，在脑卒中、闭锁综合症、脑瘫、脑外伤等神经系统障碍的患者康复过程中都有无限的可能。根据其康复临床应用，BCI可分为辅助型或康复型。其中，康复型中BCI+康复机器人促进主动运动康复成为集中研究的热点之一。

◆ 由于脑机接口的技术门槛高、研发资金投入重、人才短缺等问题，这一领域的企业相对较少。但是随着我国对于脑健康的重视，神经疾病患者的增加，以及资本的推助，国内已有部分企业投入这一领域。然而，基于BCI+康复的应用仍然面临多重技术挑战，至今还停留在实验研发阶段，距离市场化仍有距离。现阶段，企业发展仍需有持续的资金支持。

脑机接口在康复领域的应用

来源：根据CNKI、企业访谈和公开信息整理绘制。

BCI+康复机器人进行主被动运动康复训练

九、中国康复医疗行业发展趋势

机构趋势：公立康复资源扩增，民营机构在短期内的压力提升，将进一步推动机构差异化发展

◆ 未来中短期内，由于政策促进了公立医院的康复科建设，以及一二级医疗机构向康复科转型，康复医疗资源得到补充。与之相反，患者的需求增速在中短期内虽会有所提升，但尤其在试点地区，或将不及服务的补充速度。所以在较为有限的市场空间中，民营康复医疗机构将会进一步与公立资源正面交锋。

◆ 民营医疗发挥协同作用，不同于公立医疗机构，民营机构难以真正加入三级体系，在基础康复领域缺乏竞争力，而将集中补充高端、专科化病种的康复需求。

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。来源：根据公开信息整理绘制。

机构趋势：医疗级产后康复中心数量增加，并进行资源整合，引导行业将向规范化发展

◆ 追溯医美行业的发展历程，经历了一段时间的无序发展后，自2017年开始行业监管日趋严格。为避免劣币驱逐良币，康复医疗行业也必将遵循这一发展轨迹。其中，产后康复行业发展加快，非医疗人员行医问题屡见不鲜，行业密切关系妇女儿童的健康，需首先被规范。

◆ 未来一阶段，产后康复领域，医疗级产后中心数量将持续增加，并以规范化经营树立行业标准，进而引导行业向规范化发展。医疗级中心也将在此时逐步壮大，整合生活类产康中心，采用产康领域的“蒲公英”式布局，拓展覆盖范围、提高用户粘性、建立标准化服务。

来源：根据企业访谈和公开信息整理绘制。

设备趋势：企业将聚力创新，其中，康复机器人行业发展首先加速

◆ 伴随着各地区康复医疗机构数量的增加，中游对于器械、药品等的需求会增加。然而，康复设备同质化严重，面对新增市场，创新是企业未来着力发展的主要方向。部分上市企业，如翔宇医疗、伟思医学等都聚焦创新，近年来公司的研发费用不断增加。

◆ 康复信息系统、康复机器人赛道的创新都较为集中。其中，亿欧认为，康复机器人的发展将尤为迅速。一方面，其技术正从被动式康复向主动式加速探索。另一方面，市场对产品逐步认可，政府招标数量持续提升，部分地区也探索将康复机器人项目纳入医保报销；而市场的投资热情也较为高涨。

部分上市康复器械公司的研发费用占比

来源：根据公司财报信息整理绘制。

2016-2021年中国康复机器人招标

来源：根据亿欧数据信息整理绘制。

支付趋势：社保和商保将进一步为康复医疗行业发展护航

◆ 康复医疗的支付问题限制行业的发展。循迹当前的医保和商保发展，未来，康复医疗的支付压力将逐步降低。社会保障制度中，我国将继续医疗支付改革，升级康复医疗的支付方式。另外，在部分地区也已经展开了多元化付费的尝试。此外，长期护理保险、工伤保险的服务内容拓宽，涵盖一部分康复医疗费用。

◆ 而商业保险发挥其补充保障作用，首先关注老年人的康复需求，整合康养服务资源，在产品中纳入康复医疗服务。尽管当前的康养保障力度较弱，但遵循美国康复医疗保险的支付路径，或将有更多的服务被纳入商保。

来源：根据政府网站、企业访谈和公开信息整理绘制。

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